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南粤湘商丨周文:坚持走有深度、专业化的投资道路

发表2019年8月23日 已阅读474次

编者按:据不完全统计,从上世纪八十年代初民间自发的“百万湘军下珠江”起,潮起潮落之后,到如今,每年仍然有至少1000万湖南人在广东经商创业。从最早的“劳力湘商”,到今天的“财富湘商”,一代接一代的湖湘子弟在南粤大地上实现了自己的财富梦想,融入到波澜壮阔的全球商海之中。

新湖南湘粤频道联合《湘商》会刊,特别开设《潮涌南粤湘商》专栏,展示南粤大地上新湘商风采,敬请关注。

三泽创投创始人、总裁周文

作为广东省湖南商会常务副会长单位,三泽创投在股权界已历经十余年的成长与积累。

三泽创投成立于2008年,是湖南省首批在发改委和金融办备案登记的专业创业投资机构,是湖南省股权投资协会的发起机构和副会长单位。而由它发起设立和管理的湖南三泽生物医药创投基金、新能源创业投资基金,亦是全国首批获得国家财政和地方政府注资的政府引导型基金。

2017年,在广东省湖南商会和广州南沙区政府的支持下,三泽创投发起设立了全国首支政府支持的广东湘商医药健康投资基金,这是专以粤港澳大湾区经济圈为核心的创业投资基金。

“我们聚焦为数不多的几个领域,包括生命健康,资源环境和硬科技等。”总裁周文介绍说,尽管三泽创投有着不小的盘子,但并不是什么行业都投资,规模化不是其特色,而是坚持走有深度、专业化的投资道路。

“投资团队不能只是为企业找到钱”

投身创投领域多年,周文最近的一个感触颇引人注意。

“现在做投资和2000年以前大不一样了。”周文发现,2000年以前,市场还处于一种资本短缺的年代,企业普遍都缺钱。那时,国外投资基金团队寻找项目相对容易。比如,翻阅国家发改委的每个细分行业排名前3—5名的企业,然后研究一下决定是否主动投资。谈的过程也比较简单,投资团队找到厚厚一摞法律文件,让企业承诺如果做假,就要承担责任。而当年企业面对这样的情况一般都会答应。

“2000年到2005年是创业投资最艰难的时候,当时理论上没有退出通道。2005年到2010年,资本市场推出了全流通,以及创业板,股权投资有了退出通道,才迎来了本土创业投资高峰期。”周文回顾说,这个阶段是券商和券商背景的团队大行其道的时候,很多企业需要上市,不了解上市的规则,当时能够帮助企业上市的团队就是好团队。“当时的评价标准就是只要帮助能够企业3-5年内能申报IPO,就算是成功了,而不会判定辅导团队是否可以帮助企业取得良好的行业地位。”

在周文看来,投资团队不能只是为企业找到钱,或是找到上市捷径,更重要的是帮助企业从产业发展角度和运营角度,为企业提供很好的支持,让企业有真正的良性发展。

“2010年以后,股权投资的理念发生了根本的变化,那就是投资和产业的融合。这是未来发展的趋势,未来投资和产业结合会更加紧密。”周文说,这也是三泽创投的投资理念。

投资的基本原则:不失手

“我们一年要跑三百多个企业,这个数量不只是看资料,而是和企业有实际性的接触。每年投下来的数量也只有几个,对于被投资企业的调研时间并不短。” 周文介绍说,三泽创投以“不失手”为基本原则,谨慎投资,保持一年一到两个精选项目。

事实上,在三泽创投的投资案例,优秀者众。例如芯片企业 “寒武纪”、三甲医疗、开元股份、健康160等等,都是当下的明星企业。与此同时,三泽创投还在珠三角及长三角地区储备了1000家以上的项目资源,新渠道也一直在不断开拓中。

以科技领域为例,“寒武纪”是三泽创投投资的一家芯片企业,这家成立于2016年的高科技公司,现在在业内声名渐起。像华为手机里的芯片都会搭载寒武纪的处理器,即神经网络处理单元,简称“NPU”,这种高科技的产品就是大家所称的硬科技。在复杂的国际贸易争端中,寒武纪是具备行业高度和知识产权的产品,而这正是三泽创投喜欢和看重的项目。即使它未来还有很长一段路要走,但是代表一种科技的高度。

在医疗大健康领域,三泽投资了一家广州医疗康复服务的企业。周文说,现在很多医疗项目都针对治疗,而不是康复,对于康复医疗的关注不是特别大。“无论是从国计民生还是从投资的空间来看,我们都认为投资健康是一个非常大的发展方向。医疗康复企业是未来好的投资标的物。”

“我们的目标并不是以上市为最终目的。”与一般投资人不同,周文认为,现在国内的资本市场,把上市看的过于重要,过于高大上。而在未来,这种情况会随着国内资本市场的演变会发生根本变化。

发展至今,三泽创投投资了一大批具备核心竞争力、有上市实力的优质企业,而被投资的企业,发展目标清晰、管理团队诚信、经营效益突出。

“投资企业就是投资人”

“投资企业就是投资人,投资不只是资本合作,更要为企业提供多方位的增值服务:探讨发展规划、分享管理经验、整合优势资源、提供平台支持。”周文笑着说。

“被投企业创始人应该与创投机构有相同的做事标准。”在周文看来,一个合格的创业者应该具有以下三个特征:

一是有前瞻性。创业者不应该只考虑今天和明天,而应该有更加远大的抱负和理想,不要仅仅考虑近期。在三泽创投的做法中,他们会和创业者聊聊过去,聊聊未来的五年,十年。而能够聊到十年以后的创业者,会被三泽创投认为这样的创始人是有前瞻性考虑的。

二是敬业精神。三泽创投更加乐于看到一种“偏执狂”,即创业者会对于他的事业极度热爱。创业初期的物质条件和收入都很低。如果没有对事业执着的热爱,将无法度过最艰难的时候。“我们会看重创业者的热爱程度和对于事业的追求程度。”

三是有好的团队。创始人必须有团队建设的感召力和凝聚力。现在的创业必须有一个强有力的团队。现在不是单打独斗的时代,又是科学家,又是营销高手,又是管理大师的全能型人才是非常少的。创始人要具备强大的凝聚力,去驱动一群人。

“这样合格的创业者,我们过去发现和挖掘了一批,未来还将寻找到更多。”周文说。(文/通讯员 杨柳  新湖南客户端记者 杨柳青)